存款及大额存单利率为何加速下调？-如何炒股-财云量化

摘要：

近期多地多家银行下调存款及大额存单利率，众邦银行大额存单利率大幅下调。银行面临净息差收窄压力，为避免消费贷资金挪用于套利等情况，可能会继续下调相关利率。

存款及大额存单利率 下调现象

各地银行纷纷下调利率

近期，河南、云南、湖北等地的多家银行都在下调存款及大额存单利率。例如武汉众邦银行，从2025年4月1日起将三年期大额存单利率下调至2.4%，五年期下调至2.5%。罗平兴福村镇银行自4月2日起，对不同期限的存款利率都进行了调整，三个月、六个月等各期限利率均有下调，最大下调幅度达30个基点。还有像信阳市平桥区农村信用社等众多中小银行也加入到下调利率的队伍中来。这表明存款及大额存单利率下调已经成为一种普遍的趋势，涉及地域和银行范围广泛。

大额存单利率降幅明显

大额存单利率的下调幅度比较大。像众邦银行的5年期大额存单利率由2.9%下调至2.5%，降幅达40个基点。这对于储户来说影响较大，以20万存5年为例，利息将少4000元。而且以前作为银行存款“利率天花板”的大额存单，如今利率不断降低，“3字头”的存款利率在大额存单中已难见到。一些原本有高息大额存单的银行，如年初还有农商行推出2.8%-2.9%的3年期大额存单，现在这类产品近乎绝迹。

银行下调利率的原因

净息差持续收窄

净息差是银行利息收入与利息支出的差额，是衡量银行盈利能力的重要指标。当前银行面临净息差持续收窄的状况。随着贷款市场报价利率（LPR）的下调和存量房贷利率的调整，银行资产端的收益空间被大幅压缩。例如在2024年第四季度，商业银行净息差为1.52%，环比下降0.01个百分点，处于历史低位。而存款利率由于刚性成本，使得负债端压力不减反增，所以银行需要通过下调存款及大额存单利率来缓解净息差压力。

避免资金套利与维持市场秩序

如果消费贷利率低于存款利率，消费贷资金可能被挪用于投资或其他套利行为，这容易造成资金空转，扰乱金融市场的正常秩序。当下银行上调消费贷利率的同时下调存款利率，如2025年多家银行在4月1日起上调消费贷利率，同时下调存款利率，就是为了避免这种无序竞争的情况发生。

存款及大额存单利率为何加速下调？

未来利率走势及银行揽储策略

利率可能继续下调

考虑到当前银行息差压力并未收敛，存款利率集中调降将为促进实体经济融资成本稳中有降继续腾挪空间。而且存款利率的调整与市场利率的变化方向紧密相关，如果市场利率继续下行，存款利率也可能随之调整。博通咨询首席分析师王蓬博也表示银行可能会继续下调存款利率，大额存单利率也会随之下降。

银行揽储新策略

银行在压降长期限存款后，需要采取新的揽储举措。一是创新存款产品，在满足监管要求的前提下，开发具有特色和创新性的存款产品，满足不同储户需求。例如可以推出针对特定人群或特定用途的存款产品。二是优化存款服务，提升存款服务体验，如提供便捷的网上银行、手机银行等服务，简化存款流程，提高客户满意度。三是优化营销策略，通过线上线下多渠道进行存款营销，如举办存款优惠活动、联合推广等，提高存款产品的知名度和吸引力。