多家房企化债取得关键突破，行业债务风险出清进程能否提速？-股票资讯-财云量化

摘要：

多家规模房企重组有进展，融创中国境外债重组方案获多数债权人批准，旭辉、碧桂园也在推进相关工作。据中指研究院，行业风险出清进程明显提速。

多家房企化债进展显著

融创中国境外债重组获高票通过

融创中国在本月中旬举行的境外债重组计划会议中，98.5%的债权人投票赞成重组计划，对应债务金额支持率94.5%。至此，其境外债重组方案已赢得所需大多数计划债权人批准。若最终顺利实施，融创中国将基本实现境外债务清零。早在2023年1月，融创中国就完成了160亿元境内债的展期。同年11月，又通过“债转股+发新票”的方式，完成百亿美元境外债务重组。

旭辉控股集团距重组生效仅一步之遥

旭辉控股集团宣布将于10月31日召开特别股东会，审议就境外债务重组采取的公司行动，这意味着其距离重组生效仅“一步之遥”。在当前的化债浪潮中，旭辉控股集团积极推进相关工作，努力为企业的稳定发展创造条件。其一系列动作显示出在债务重组方面的坚定决心和积极态度，有望通过重组优化债务结构，缓解资金压力。

多家房企化债取得关键突破，行业债务风险出清进程能否提速？

碧桂园计划召开债权人会议

碧桂园则计划于11月5日召开两场债权人会议，旨在考虑和批准与计划债权人之间的债务安排计划。碧桂园在化债进程中也迈出重要一步，通过与债权人的沟通协商，寻求合理的债务解决方案。若会议顺利召开并达成相关协议，将有助于碧桂园进一步化解债务风险，为企业的可持续发展奠定基础，也为行业的稳定发展增添积极因素。

房企化债方式多样

债转股模式

在这一轮化债浪潮中，多数房企化债的核心变化从缓解流动性压力走向实质性负债规模调整，债转股是重要方式之一。如融创中国针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组采用“全额债权转股权”模式。通过这种方式，企业可以降低债务规模，优化资本结构，增强财务稳定性。对于债权人而言，也可能获得一定的股权收益，实现利益共享。

债务展期与利率调整

佳兆业通过债务展期、债转股、资产处置等方式，对原有债务结构进行系统性优化。重组成功后，新票据的票面利率介于5%～6.25%，较历史债务的利率有所下降，债务平均展期5年，公司在2027年底前无刚性还本压力。债务展期可以缓解企业短期内的还款压力，使企业有更充足的时间来改善经营状况、筹集资金。利率的降低则直接减轻了企业的利息负担，降低了财务成本。

资产抵债等手段

除了上述方式，还有房企通过资产抵债等手段来实现削债目的。企业将自身的部分资产进行变现，用于偿还债务，可以减少债务金额，改善资产负债表。这不仅有助于企业降低债务风险，还能优化资产配置，提高资产的运营效率，为企业的未来发展创造更好的条件。

行业债务风险出清进程提速

多家企业取得实质性突破

据中指研究院监测，今年三季度以来，包括佳兆业、碧桂园、龙光集团、远洋集团、金科股份等在内的房企境内外债务重组捷报频传，多家企业取得实质性突破，行业债务风险出清进程明显提速。众多房企在化债方面的积极进展，反映出行业整体在努力应对债务问题，通过各种方式改善财务状况。这对于稳定房地产市场秩序、增强市场信心具有重要意义。

政策效果逐步显现

联合新闻网发文称，58安居客研究院院长张波在接受采访时表示，9月中国楼市保持相对稳定，二手市场成交量稳，新房市场持续结构性分化。房价同比降幅收窄的积极信号持续显现，显示前期政策效果开始逐步渗透。新房市场表现相对较好，北京、上海当月新房价格环比分别上涨0.2%、0.3%，核心区优质改善房源入市与外围限购放松成为关键支撑。政策的支持为房企化债提供了有利的外部环境，有助于推动行业的健康发展。

市场信心有望恢复

随着多家房企化债取得关键突破，行业债务风险出清进程提速，市场信心有望逐步恢复。稳定的房地产市场对于经济发展具有重要支撑作用，房企债务问题的缓解将减少市场的不确定性，吸引更多的资金进入房地产领域。购房者对于市场的信心也可能得到提升，促进房地产市场的平稳发展，形成良性循环。