基金二季报透露万亿资金流向，你知道哪些行业和个股被重点关注了吗？

主动权益基金仓位小幅上升

资产规模与仓位变化

今年二季度，公募基金资产规模持续扩张，股票资产规模上升但占比略降，债券资产占比下降，现金资产占比上升。主动权益基金股票仓位小幅上升，不同类型基金仓位有不同程度提升，不过A股仓位有所下降。

资金供给情况

据估算，二季度主动偏股型基金净赎回规模647亿元，被动基金规模提升。新发主动偏股型基金份数大增，股票型ETF基金发行份额虽回落但仍处高位，资金供给格局在变化。

行业变动与市场行情共振

行业涨跌分化

二季度权益市场分化，31个申万一级行业指数中21个收涨，国防军工、通信、银行涨幅超10%，食品饮料、钢铁、家电等下跌超4%，行业表现差异明显。

公募调仓路径

公募二季度加仓通信、金融、国防军工等行业，减仓食品饮料、汽车等行业。通信行业获加仓最多，部分行业如食品饮料减仓明显，港股持仓行业也有变化。

个股持仓特点

二季度末公募基金持仓市值前十大个股中仅腾讯控股为H股，港股市场也有部分个股获较高持仓。近年来“重仓股抱团”瓦解，龙头公司持股集中度下降。

产业发展有望带来结构性机会

宏观经济与科技趋势

投资机构认为下半年宏观经济有韧性，向好态势延续，科技与产业发展带来结构性机会。全球科技革命或催生新质生产力，科技领域机会大。

资金流向与市场展望

近期权益市场情绪升温，增量资金有望加速流入，短期有调整需求但幅度或有限。中长期政策支持和产业向好支撑权益市场向上，关注产业景气度兑现。

机构对A股市场走势看法不一，有观点认为总体平稳以结构性机会为主，关注经济及上市公司经营质量修复，回调或带来参与机会。市场在产业发展、资金流向等因素影响下，正呈现新的格局。

相关问答

二季度公募基金资产规模有何变化？

二季度公募基金资产总值升至69万亿元，股票资产规模升，占比略降，债券资产占比降，现金资产占比升，主动权益基金股票仓位小幅上升。

哪些行业在二季度被公募基金加仓或减仓？

加仓通信、金融、国防军工等，减仓食品饮料、汽车等。通信行业加仓最多，食品饮料减仓明显，港股持仓行业也有变动。

二季度末公募基金持仓市值前十大个股有哪些？

二季度末公募基金持仓市值前十大个股为宁德时代、贵州茅台、腾讯控股等，仅腾讯控股为H股，港股市场也有部分个股获高持仓。

“重仓股抱团”现象有何变化？

自2021年起“重仓股抱团”逐渐瓦解，基金重仓股覆盖度持续提升，龙头公司持股集中度下降，如主动权益类基金重仓前100、50公司市值占比均降低。

投资机构对后市A股市场有何看法？

投资机构认为下半年宏观经济有韧性，科技产业发展带来机会，权益市场短期有调整需求但中长期向上，总体平稳以结构性机会为主。