六大行房贷余额为何减少5000多亿？是楼市遇冷还是另有原因？

六大行房贷余额三连降且降幅扩大

整体规模变化

截至2025年末，六大行个人住房贷款余额合计约24.48万亿元，较上年减少约7115亿元。2026年上半年再减5082.84亿元，期末降至约24.63万亿元。自2022年历史峰值超26万亿元以来，已连续三年缩水，累计减少超1.7万亿元，降幅逐年扩大。

各行个体分化

建行、工行分别减少约1349亿元、1352亿元，余额跌破6万亿元大关。农行、中行、交行、邮储分别下降约882亿元、744亿元、399亿元、358亿元。不同银行房贷余额减少幅度有所差异，反映出各行在房贷业务上的不同表现。

居民端因素致房贷余额下降

利率倒挂驱动提前还贷

部分存量房贷利率仍在4%以上，而当前稳健理财收益率普遍低于3%。以100万元贷款、30年期为例，5%利率与3%利率的月供相差超1100元，30年累计利息差距近40万元。提前还贷相当于锁定2%左右的无风险收益，促使部分居民提前还款。

收入预期保守与主动去杠杆

经济转型期居民对收入增长预期转弱，家庭倾向于压缩负债、提高流动性储备。如今“无债一身轻”成为普遍心态，居民主动提前偿还房贷，减少负债规模。

新增房贷需求乏力

2026年前7个月居民贷款合计减少8271亿元，商品房销售面积同比继续下滑。购房意愿不足使得房贷的“源头活水”减少，新增房贷规模难以弥补存量房贷的减少及提前还款。

银行面临房贷业务调整压力

资产质量出现分化

2025年交行、工行房贷不良率分别升至1.01%、1.06%，较上年末上升0.43和0.33个百分点。但中行房贷不良率仅0.6%，仍远低于其整体不良水平。不同银行房贷资产质量表现不同，对业务调整产生影响。

净息差逼近“生死线”

2025年四季度末商业银行净息差降至1.42%的历史低位，2026年一季度仍未见明显改善。房贷业务对银行净息差有重要影响，房贷余额减少也影响银行收益情况。

信贷结构转型

银行房贷投放从“增量扩张”转向“存量精耕”，消费贷、经营贷成为零售业务新增长点。如工行个人消费贷上半年增加1096亿元、增长22%。银行通过调整信贷结构，降低对房贷业务的依赖，寻求新的业务增长点。

相关问答

六大行房贷余额减少的趋势是怎样的？

自84亿元，降幅逐年扩大。

居民提前还贷的原因是什么？

一方面利率倒挂，存量房贷利率高于当前理财收益，提前还贷可锁定无风险收益；另一方面居民收入预期保守，倾向降负债。

新增房贷需求乏力的表现有哪些？

2026年前7个月居民贷款合计减少，商品房销售面积同比下滑，购房意愿不足，导致房贷新增规模难以满足需求。

银行信贷结构转型有哪些举措？

银行将信贷资源向个人消费贷、经营贷、实体经济贷款等领域倾斜，降低房贷业务占比，同时收紧房贷审批标准。

房贷余额减少对银行有何影响？

优质资产“缩水”，部分银行房贷不良率上升，净息差逼近低位，促使银行调整信贷结构，寻求新的业务增长点。