员工听内幕消息炒股赚26万，为何被罚没106万？

内幕交易事件详情

信息获取与交易操作

2023年第四季度，七彩虹皓悦实际控制人万某与旗天科技控股股东投资负责人韩某沟通，谈及借助上市公司平台上市。2024年4月15日，李某某在办公室门口听到二人谈论定增合作事项。4月29日，李某某操作亲属刘某某名下银河证券账户，买入旗天科技7.28万股，成交金额30.34万元。

股价变动与获利情况

旗天科技2024年7月26日发布定增公告，定增事项公布后，股价连续多日20%涨停。李某某买入的股票盈利约26万元。可见，内幕信息带来的股价波动，让其亲属账户获得了可观收益。

内幕信息的界定与法规依据

内幕信息的形成与公开

宁波证监局认定，上述定增合作事项属于《证券法》规定的重大事件，在公开披露前为内幕信息。该内幕信息形成时间不晚于2024年4月15日，公开于2024年7月26日。李某某在信息敏感期内买入股票，构成内幕交易行为。

相关法规条款

李某某的行为违反了《证券法》第五十条、第五十三条第一款规定。这两条法规旨在维护证券市场的公平、公正和公开原则，禁止利用内幕信息非法获利，保障广大投资者的合法权益。

处罚决定及申辩要点

处罚决定

宁波证监局决定，对李某某没收违法所得约26万元，并处以80万元的罚款，合计罚没金额超106万元。这一处罚彰显了监管部门对内幕交易行为的零容忍态度，以儆效尤。

李某某的申辩

李某某及其代理人提出三点申辩：一是称并非故意刺探内幕信息，只是偶然听到；二是表示用亲属账户炒股是为补贴亲属；三是对违法所得计算方法有异议，认为应按后进先出法计算，违法所得应为221356.50元。但宁波证监局复核后维持原决定。

内幕交易严重破坏市场秩序，损害投资者信心。李某某虽辩称偶然获息且为补贴亲属，但仍触碰法律红线。此次处罚再次警示资本市场参与者，莫要心存侥幸，合规交易才是正道。

相关问答

李某某是如何获取旗天科技定增内幕信息的？

李某某在办公室门口偶然听到旗天科技控股股东投资负责人韩某与七彩虹皓悦实际控制人万某谈论定增合作事项，从而获取了内幕信息。

李某某利用内幕信息进行了什么操作？

李某某于34万元。

旗天科技定增事项公布后股价有何变化？

定增事项公布后，旗天科技股价连续多日20%涨停，表现非常抢眼。

宁波证监局为何认定李某某构成内幕交易行为？

李某某在旗天科技定增内幕信息敏感期内买入股票，且该信息在公开披露前属于内幕信息，其行为违反了《证券法》相关规定，所以构成内幕交易行为。

李某某提出了哪些申辩理由？

李某某及其代理人提出，李某某并非故意刺探获取内幕信息；使用亲属账户炒股是为补贴亲属；还对违法所得金额计算方法提出异议，认为应按后进先出法计算。

李某某最终受到了怎样的处罚？

宁波证监局决定对李某某没收违法所得约26万元，并处以80万元的罚款，合计罚没金额超106万元。