牛散操纵股票被罚没4.7亿，资本市场监管再亮剑？-股票话题-财云量化

摘要：

牛散许淼操纵金陵体育股票，2017-2021年控制47个账户违规获利，被罚没4.7亿。证监会严惩，彰显维护市场秩序决心，警示投资者莫违法违规。

牛散操纵股票事件概述

事件主角与处罚结果

牛散许淼在金融市场中曾是较为活跃的投资者。近期他却受到了证监会的严厉处罚。证监会对其罚没4.7亿元，这一数字相当庞大。1月10日发布的行政处罚决定书，宣告了他的违规行为得到应有的惩处。许淼在2017年6月14日至2021年1月29日期间，控制着“周某宏”等47个证券账户进行操作。

涉及股票与违规手段

他操纵的股票为金陵体育（300651）。金陵体育以体育装备、场馆设施集成等为核心业务。许淼采取集中资金优势连续买卖、在自己实际控制的账户间进行证券交易等手段。这些手段严重影响了“金陵体育”的股票交易价格和交易量，他借此盈利1.567亿元。在当时的市场环境下，这种操纵行为扰乱了正常的股票交易秩序。

许淼的申辩与证监会的认定

许淼的申辩内容

在听证过程中，许淼提出了自己的申辩意见。他声称22个证券账户并非自己控制使用，而且部分账户大量交易系他人作出，相关账户的决策主体包括多人。他表示自己未以不正当手段影响金陵体育交易价量，不存在操纵证券市场的主观故意或客观行为。他试图为自己的行为寻找开脱的理由，想要减轻处罚或者逃避处罚。

证监会的认定依据

证监会经过复核，有着不同的看法。许淼具备交易决策金陵体育的客观条件，其承认且有他人指认许淼负责相关交易决策。他通过本人和他人银行账户转入转出保证金，并筹集资金交易股票。交易风格不是认定账户控制关系的必要条件。证监会认为许淼所谓部分证券账户并非全程由其控制使用的主张，或者与事实不符，或者缺乏事实依据，不能成立。并且有足够的证据表明许淼存在操纵金陵体育的主观故意和客观行为，如他自认存在借用证券账户交易金陵体育，他人均指认许淼存在操纵行为，还有在案证据表明他结识上市公司相关人员，存在关于控制交易价格的联络记录，以及他还存在与上市公司人员讨论金陵体育股票情况等。

牛散操纵股票被罚没4.7亿，资本市场监管再亮剑？

事件的影响与启示

对市场秩序的影响

这一事件对资本市场的秩序有着重要的影响。牛散操纵股票的行为就像是一颗毒瘤，侵蚀着市场的健康与公平。如果这种行为得不到有效的监管和惩处，将会使更多的投资者对市场失去信心。而证监会此次的罚没行动，就像是给市场注入了一针强心剂，让市场参与者看到了监管层维护市场秩序的决心。

对投资者的警示

对于广大投资者来说，这是一个深刻的警示。在股市中，很多投资者都希望能够快速获利，但是不能通过违法违规的手段。年轻的投资者往往容易受到短期利润的诱惑，像之前提到的90后牛散操盘多只股票最终被处罚的事件，他们缺乏经验和理性判断。投资者应该建立正确的投资理念，理性投资、长期持有，而不是试图通过操纵市场来获取利益。投资者要加强自身的学习和研究能力，了解公司的基本面、行业趋势以及市场动态，避免盲目跟风，保持独立思考，这样才能在股市中稳健前行。