老虎、富途、长桥为何被证监会拟严厉处罚？

非法跨境展业受罚

5月22日，证监会网站发布消息，老虎证券、富途证券国际、长桥证券因非法跨境展业被拟严厉处罚。它们未经核准，通过境内关联主体等面向境内投资者开展多项服务并获利，违反多项法律法规，构成多重违法。这一行为破坏了市场秩序，必须坚决打击。

老虎证券美股盘前大幅下跌，富途控股也同样如此。它们虽拥有多地合规牌照，但未取得中国证监会境内经营资质，违规开展跨境证券业务，此次被立案调查并拟从严处罚。

八部门联合整治

同日，八部门联合印发方案整治非法跨境证券期货基金经营活动。整治覆盖全链条，禁止境外机构境内违规操作，禁止境内主体协助，禁止网络平台等发布引流信息。设置两年过渡期，过渡期内有特定限制，结束后境外机构须全面关停境内服务。

整治不影响投资者合法权益，机构要保障资金安全。合法跨境投资渠道畅通，境内投资者可通过合规渠道投资境外市场，避免正常需求受冲击。此次联合整治建立部际协同机制，形成全链条闭环监管。

整治背景与意义

近年来，部分境外证券机构绕开境内监管红线渗透境内市场，带来诸多风险和隐患，严重扰乱资本市场秩序、损害投资者权益。早在2022年12月，证监会已开展整治工作遏制风险蔓延。此次处罚和联合方案是前期整治的深化升级，标志监管进入新阶段，有力维护资本市场秩序和稳定。

相关问答

老虎、富途和长桥证券具体违反了哪些法律法规？

它们未经证监会核准，未取得境内相关业务许可，通过境内关联主体等面向境内投资者开展服务并获利，违反了《证券法》《证券投资基金法》《期货和衍生品法》等。

八部门联合整治方案涵盖哪些方面？

整治覆盖境外非法机构、境内协助主体、引流中介、违规网络平台及自媒体全链条。明确禁止相关违规行为，设置两年过渡期并保障投资者权益。

过渡期内对存量投资者有何规定？

过渡期内，仅允许存量投资者单向卖出资产、转出资金，禁止买入、新增入金。

联合整治建立了怎样的协同机制？

证监会牵头案件查处、名单管理；网信部门清理涉非信息等；工信部下架违法APP；市场监管部门查处违法广告；多部门协同严管资金跨境等，形成全链条闭环监管。

此次整治对投资者有什么影响？

整治不影响投资者合法财产权益，但非法跨境展业的机构须做好账户处置和沟通，保障资金安全。合法跨境投资渠道仍畅通，不影响正常境外投资需求。

为什么要开展此次整治工作？

部分境外证券机构绕开境内监管红线渗透境内市场，带来资本管控、洗钱等风险，存在投资者适当性缺失等隐患，严重扰乱资本市场秩序、损害投资者权益。