先搞懂实盘接口到底在做什么
用Python做交易，策略写完了只是第一步。把信号变成真实委托单，中间要过一道关口，就是交易接口。接口负责把你的买卖指令发给期货公司或者券商，再把成交回报拉回来。没有接口，策略再漂亮也只是纸上谈兵。
国内能直接对接个人交易者的实盘接口不多。期货市场相对开放，股票市场管得紧。两个市场的接口生态完全不一样，得分开看。
期货实盘接口 CTP是主力
期货程序化交易，CTP几乎是唯一选择。上期技术开发的这套系统，国内一百多家期货公司都在用。Python对接CTP有现成方案，vn.py、金仕达、quickfix都能走通。
CTP接口本身是C++写的，Python要通过封装层调用。vn.py把这一层做得很薄，装好环境就能连柜台。开户时直接问客户经理能不能开CTP权限，大部分期货公司默认给程序化交易者开放。
费用方面，CTP接口本身不额外收费。交易手续费和普通下单一样，交易所收多少就是多少。有些期货公司对高频交易会有限制，报单频率太高可能被柜台拒绝。
CTP的坑在于行情和交易是两套前置。行情前置负责推送tick数据，交易前置负责委托回报。两个地址要分开配置，写代码时不能混。断线重连逻辑必须自己写，CTP不会自动帮你恢复。
股票实盘接口 QMT和Ptrade是主流
股票程序化交易比期货麻烦。券商不会随便给个人开接口，通常有资金门槛。目前个人能接触到的主要是QMT和Ptrade。
QMT是迅投开发的，很多券商采购后给客户用。资金门槛看券商，低的五十万，高的一百万。Python写策略，QMT提供完整API，行情、交易、查询都能覆盖。策略跑在券商的服务器上，本地电脑关机也不影响。
Ptrade是恒生电子的产品，界面和操作逻辑跟QMT不一样。支持的券商少一些，资金门槛类似。两个系统都不便宜，券商通常只给活跃客户免费开通。
股票接口有个硬限制，不能做真正的高频。交易所对撤单率和报单频率有监控，程序化交易报备是必须的。策略换手率太高，容易被券商风控盯上。
第三方平台能不能用
掘金、聚宽、米筐这些平台提供模拟和实盘通道。掘金的仿真交易做得不错，实盘要对接券商柜台。聚宽早年有实盘，后来停了。米筐主要做研究，实盘通道依赖券商合作。
第三方平台的好处是省事，不用自己搭环境。代价是策略逻辑要跑在对方服务器上，保密性差一些。平台跑路或者停止服务，策略要迁移很麻烦。
有些平台宣传支持多品种实盘，期货股票都能做。实际用起来，期货走CTP，股票走券商通道，中间要切换不同接口。代码复杂度上去了，稳定性反而下降。
选接口要看哪几个硬指标
第一看资金门槛。期货CTP几乎没门槛，股票QMT和Ptrade普遍五十万起步。资金不够，再好用的接口也开不了。
第二看语言支持。有些接口只提供C++或者C#，Python封装是社区做的，更新不及时。优先选官方支持Python的，出问题有人管。
第三看柜台稳定性。CTP经历过几次升级，老版本接口还在用的话，断线频率会高。开户时问清楚柜台版本，太老的直接换公司。
第四看费用结构。接口本身不收费，但程序化交易可能被收额外流量费。有些券商对高频报单按笔收费，策略换手率高的话成本不低。
自己搭还是用现成框架
vn.py是期货程序化交易的首选框架。开源免费，社区活跃，CTP接口封装得很完整。装好Python环境，pip安装vnpy，配置好经纪商代码和账号就能跑。
股票没有vn.py这样的统一框架。QMT自带策略编写环境，用Python写策略，在券商客户端里运行。Ptrade类似。想脱离券商客户端自己搭，基本走不通。
自己从零写CTP接口不是不行，工作量很大。行情解码、委托回报、持仓查询、断线重连都要处理。vn.py把这些脏活累活都干了，直接用就好。
实盘之前必须做的事
模拟交易跑一遍。CTP有SimNow仿真环境，免费注册，行情和交易逻辑跟实盘一样。策略在仿真环境跑两周，确认没有逻辑漏洞再上实盘。
小资金试水。仿真环境没有滑点，实盘滑点可能吃掉大部分利润。先用一手单子跑，看看实际成交价和策略预期差多少。
风控模块不能省。程序化交易最容易出的事是死循环报单。策略里必须加最大持仓限制、单日最大亏损限制、报单频率限制。这些限制写在代码里，不依赖柜台风控。
日志要记全。每一笔委托、每一笔成交、每一次断线重连都要写日志。出问题的时候，日志是唯一能还原现场的东西。
接口只是工具 策略才是核心
Python实盘接口解决了执行问题，不解决赚钱问题。CTP再稳定，策略亏钱照样亏。QMT再方便，选股逻辑不对照样不赚。
花时间研究接口是必要的，花太多时间就本末倒置了。选一个稳定的接口，把执行环节跑通，精力放回策略研发上。接口会升级，柜台会更换，策略逻辑才是长期积累的东西。
