量化交易软件到底要不要钱？
很多人以为量化交易是机构专属，软件动辄几十万一年。实际情况是，国内券商为了吸引客户，把量化交易软件做成了开户福利。PTrade和QMT就是主流的两款，只要通过券商开户，满足一定条件就能免费使用。
这两款软件有什么区别？PTrade是恒生电子开发的，界面相对老旧，但功能稳定，支持Python编写策略，适合做股票和可转债的日内交易。QMT是迅投开发的，界面更现代，支持Python和VBA，行情刷新速度快，适合做期货、股票、期权等多品种交易。两者都是券商采购后免费提供给客户的，个人不用掏软件费。
申请PTrade和QMT需要什么条件？
申请流程不复杂，但每个券商的门槛不一样。核心是两条：资金量和交易量。
资金量方面，大多数券商要求账户资产达到30万或50万。个别券商为了冲业绩，会降到10万甚至5万。这个资产可以是现金，也可以是股票市值，放在账户里就行。
交易量方面，有些券商会要求你每个月有一定数量的交易，或者交易频率达到某个标准。这个要求主要是防止有人开了权限不用。
申请步骤：先找券商客户经理开户，说明要开通量化交易权限。客户经理会发给你一份申请表格，填好后提交。审核通过后，你会收到软件下载链接和账号密码。整个过程快的话当天就能搞定，慢的话两三个工作日。
需要留意的是，PTrade和QMT的权限是券商开通的，不是软件公司。所以你得先有证券账户，而且这个账户必须支持量化交易。有些券商默认不开通，你得主动申请。
量化股票佣金最低能到多少？
量化交易对佣金极其敏感。策略每天交易几十次，佣金差万分之一，一年下来就是几千上万的成本差异。
目前普通账户的股票佣金默认是万分之二点五到万分之三。量化账户因为交易量大，可以谈到万分之一，甚至更低。资金量大的，比如百万以上，可以谈到万分之零点八到万分之一。
最低能到多少？市场上确实有万分之零点五的，但那是极少数。大部分量化客户拿到的是万分之一到万分之一点二。这个佣金是净佣金，不含规费。规费是万分之零点二左右，交易所收的，券商不能免。所以实际成本是佣金加规费。
期货佣金更复杂。期货是按手收费的，不同品种不一样。量化交易做得多的，比如螺纹钢、甲醇、豆粕，一手手续费可以压到几毛钱。这个需要和客户经理单独谈，没有统一标准。
怎么和券商谈佣金？
谈佣金的核心是让券商觉得你是个有价值的客户。价值体现在两个方面：资金量和交易频率。
开户前先问清楚，量化交易的佣金标准是什么。如果对方说默认万二点五，你就说别的券商能给万分之一，问他能不能匹配。大多数客户经理手里有调佣金的权限，只是不会主动给。
开户后如果交易量上来了，可以再申请调低佣金。有些券商是按月考核的，你连续几个月交易量达标，客户经理会主动帮你申请。
不要只盯着佣金。量化交易还要看券商的交易系统稳定性、行情速度、是否支持Level-2数据。有些小券商佣金低，但系统经常卡顿，策略执行滑点大，反而亏更多。
量化交易还有哪些隐藏成本？
佣金只是冰山一角。量化交易真正的成本在滑点和冲击成本。
滑点是你下单的价格和实际成交价格的差距。比如你挂单10块钱买，结果成交在10.01，这0.01就是滑点。高频策略滑点一大，利润全没了。
冲击成本是大单造成的。你一笔买100万股，会把价格推上去，后面的成交价越来越高。这个成本在流动性差的股票上特别明显。
还有数据成本。PTrade和QMT自带的基础数据是免费的，但Level-2行情、逐笔成交、历史Tick数据通常要额外付费。有些券商打包在量化权限里，有些要单独买。
期货量化有什么不同？
期货量化比股票量化更依赖软件。因为期货有夜盘，有杠杆，有保证金监控，手动交易根本忙不过来。
PTrade和QMT都支持期货，但QMT在期货上更强。QMT支持CTP接口，可以直接对接期货公司的交易系统。PTrade的期货功能相对弱一些，做期货量化的人选QMT更多。
期货量化的佣金谈判空间比股票大。因为期货手续费本身就不透明，同一个品种不同期货公司能差好几倍。你只要说自己是做量化的，每天交易几百手，客户经理立马给你报最低价。
期货量化还要注意保证金比例。交易所收的保证金是固定的，期货公司会加收几个点。量化交易频繁开平仓，保证金占用大，加收的部分越少越好。这个也可以谈。
申请量化软件之前想清楚三件事
第一，你的策略需不需要量化软件。如果你只是手动买卖，一年交易几十次，根本用不着PTrade和QMT。量化软件的价值在高频、多品种、纪律性执行。
第二，你的资金量够不够门槛。30万是主流门槛，达不到的话有些券商可以通融，但选择面会窄很多。
第三，你愿不愿意花时间学Python。PTrade和QMT的策略都是用Python写的，不会编程的话只能用现成的模板，灵活性大打折扣。
量化交易不是印钞机，软件和佣金只是工具。工具再好，策略不行照样亏钱。把精力放在策略研发上，比纠结万分之一还是万分之零点八的佣金更有价值。
