集合竞价卖股票到底按什么价格成交
很多朋友第一次碰到集合竞价卖股票，心里都犯嘀咕：我挂个低价是不是就卖亏了？挂高价是不是就赚了？其实集合竞价的成交逻辑跟连续竞价完全不一样，搞懂它你才能把卖点攥在自己手里。
集合竞价的核心就一句话：一个价格统吃所有单子
在集合竞价阶段，交易所的电脑不是按你挂单的先后顺序成交，也不是按你挂的价格成交。它把所有买单和卖单放在一起，找一个价格，使得在这个价格上能成交的股票数量最大。这个价格就是集合竞价的成交价，所有卖出的股票都按这个价格成交，不管你挂的是多低的价格。
打个比方，菜市场早上开市前，所有卖菜的都把菜摆出来报价，所有买菜的也把想买的价格写出来。市场管理员找到一个价格，能让最多的菜成交，然后所有人就按这个价格交易。你就算喊了一块钱一斤卖白菜，最后成交价是两块，你也按两块卖。反过来，你喊三块想卖，成交价是两块，你的单子就成交不了，因为你的报价高于市场统一价。
早盘集合竞价的时间规则和撤单窗口
A股早盘集合竞价是9:15到9:25，这十分钟又分两段。9:15到9:20可以挂单也可以撤单，这时候你看到的匹配价格和成交量可能是假的，因为有人故意挂大单然后撤掉，引诱别人跟风。9:20到9:25只能挂单不能撤单，这五分钟的委托才是真刀真枪，你看到的虚拟成交价和成交量更有参考价值。9:25之后交易所统一撮合，产生开盘价，所有符合条件的单子按这个价格成交。
卖股票的时候，如果你想确保成交，可以在9:20之前挂一个比当前虚拟成交价低不少的价格，反正最后按统一价成交，你挂低不会吃亏，只是确保你的单子排在卖方队列里能被撮合上。9:20之后挂单不能撤，你挂低价就得认这个低价成交的风险，因为万一开盘价就落在你挂的低价附近，你就卖便宜了。
尾盘集合竞价的特殊之处
深市和沪市的尾盘集合竞价是14:57到15:00，这三分钟只能挂单不能撤单。尾盘集合竞价的目的是防止收盘前最后一秒大单偷袭，产生一个更公平的收盘价。很多机构会在尾盘集合竞价调仓，卖股票的时候同样按最大成交量原则产生收盘价，所有成交单按这个价格执行。
尾盘集合竞价卖股票有个细节要留心：如果你急着卖，可以在14:57之前就挂好单子，价格挂低一点确保进入撮合队列。14:57之后不能撤单，你挂什么价就是什么价，成交价是系统算出来的，不是你的挂单价。
挂单价和成交价的关系搞混的人最多
很多散户以为挂单价就是成交价，这是最大的误解。集合竞价的成交价是系统算出来的一个价格，跟你的挂单价无关。你挂10块钱卖，成交价可能是10块零5分，你就按10块零5分成交，多赚了5分钱。你挂9块5卖，成交价还是10块零5分，你也按10块零5分成交，不会因为挂低就少赚。
那为什么还有人挂低价卖？为了确保成交。集合竞价是按照价格优先、时间优先的原则撮合的，你挂低价在卖方队列里排名靠前，更容易被撮合上。挂高价卖，如果成交价低于你的挂单价，你的单子就废了，一股都卖不出去。
期货开盘集合竞价有什么不一样
期货市场的集合竞价规则跟股票有相似之处，也有差异。商品期货开盘集合竞价一般是8:55到9:00，产生开盘价，所有成交单按开盘价成交。股指期货的集合竞价时间跟股票类似，但期货是保证金交易，集合竞价阶段你挂单卖出的合约，成交后占用的是保证金，不是全额资金。
期货集合竞价卖单的技巧跟股票逻辑相通：想确保平仓就挂一个比虚拟成交价更有利的价格，反正按统一价成交。期货有个额外的风险点，集合竞价阶段流动性可能不如连续竞价，你挂单量大容易把虚拟成交价打偏，但9:00之后开盘价一出来，所有单子按那个价格执行，你挂单时的冲击成本跟最后成交价没关系。
实操中怎么挂单最稳妥
卖股票想确保成交，最稳妥的做法是在9:20之前挂一个跌停价卖出。跌停价挂卖，你的单子在卖方队列里排最前面，只要集合竞价有买单能撮合，你就一定能成交，而且成交价是系统算出来的开盘价，不是你挂的跌停价。这个技巧老股民常用，新股民不敢用，怕真按跌停价卖了，其实完全不用担心，集合竞价的规则保护了你。
不想全部卖出或者想博一个更好的价格，可以把卖单拆成几笔，一笔挂低价确保部分成交，一笔挂在你心理价位附近等更好的撮合结果。9:20之前看虚拟成交价，如果虚拟成交价明显低于你的成本价，你可以撤单等盘中再卖。9:20之后不能撤单，挂单前要三思。
集合竞价卖股票的核心就是一句话：你挂的是价格意愿，成交的是市场统一价。搞懂这个逻辑，你就不会因为挂低价而心慌，也不会因为挂高价而错失卖出机会。
