知名基金经理二季度调仓路线曝光，加仓军工，医药板块存何分歧？

医药板块分歧依旧

东方生物操作分化

东方生物从事体外诊断产品业务，今年二季度股价有涨。知名基金经理万民远管理的融通健康产业二季度加仓，而广发价值核心却在二季度减持，退出前十大流通股东名单。

迈威生物减持情况

迈威生物作为创新药概念股，二季度股价涨逾40%，但不少基金经理选择减仓。如鹏华医药科技持股量减少，汇丰晋信基金陆彬大概率也已减仓，不过其热度未完全消散，6个交易日内涨幅超8%。

分歧原因剖析

市场对医药板块分歧集中在多方面。部分投资者认为创新药估值偏高，透支未来业绩，且担心短期内受市场情绪、资金流向等因素影响股价波动。非创新药板块受集采等影响业绩弱，难普涨。

军工板块受关注

基金加仓军工股

二季度，银华基金李晓星、广发基金陈韫中等加仓了晶品特装。如广发中小盘精选、广发科技创新、银华中小盘精选、银华心怡等都持有一定数量的晶品特装，且部分有增持或新进情况。

市场热情提升

不仅公募基金经理，整个市场对军工板块热情都在提升。6月30日当周，军工板块周成交额创年内最高纪录，中证全指成交额比例达历史新高，主要军工ETF规模和军工行业融资余额占比也都处于高位。

风险与机会并存

中航证券认为军工板块后市是关注重点，存在结构性机会，但板块关注度高、交易火热，也需注意短期波动风险。

后市方向展望

重视三大方向

展望三季度，基金经理重视红利、科技成长、创新药方向。财通基金认为市场将保持韧性，新质生产力等方向值得关注。广发基金投顾团队看好高股息+科技成长+创新药的配置。

创新药潜力大

创新药仍是潜力最大方向，若头部创新药企回调，是布局良机，小型创新药企业机会也值得关注。医疗器械招投标数据回暖，业绩预计改善，估值不高，也可关注。

科技成长需催化

具备产业趋势与盈利预期支撑的科技成长板块，是潜在方向，但行情启动有待产业“爆点”催化，如AI产业链。银行因基本面和性价比逻辑，有望是高股息核心方向。

相关问答

基金经理对医药板块为何存在分歧？

部分投资者觉得医药板块尤其是创新药估值偏高，透支未来业绩，还担忧短期股价因市场情绪和资金流向波动，非创新药板块业绩受集采等影响难普涨。

迈威生物二季度股价和基金持仓有何变化？

二季度迈威生物股价涨逾40%，不少基金经理减仓。如鹏华医药科技持股减少，汇丰晋信基金陆彬大概率减仓并跌出前十大流通股东名单。

军工板块二季度有哪些基金经理加仓了哪些股票？

银华基金李晓星、广发基金陈韫中等加仓了晶品特装。广发中小盘精选、广发科技创新、银华中小盘精选、银华心怡等持有不同数量的晶品特装。

市场对军工板块后市怎么看？

中航证券认为军工板块后市是全市场关注重点，存在结构性机会，但因板块关注度高、交易火热，需注意短期波动风险。

展望三季度，基金经理重视哪些方向？

基金经理重视红利、科技成长、创新药方向。财通基金关注新质生产力等，广发基金投顾团队看好高股息+科技成长+创新药配置。

创新药板块后续还有机会吗？

创新药仍是潜力最大方向，头部药企回调是布局良机，小型创新药企业机会也值得关注，医疗器械因招投标数据回暖等也可关注。