六大行集体调整中长期存款产品，释放了什么信号？

六大行调整中长期存款产品的现状

临近年末，市民投资储蓄需求增加，然而部分市民发现中长期存款产品减少。记者查询工、农、中、建、交、邮储六大国有银行App发现，五年期大额存单已不显示，三年期相关产品利率普遍降至1.5%至1.75%。如北京朝阳的万女士想配置5年期大额存单，却难以找到合适产品。梅州客商银行下架五年期定期存款产品，亿联银行等机构App也不显示五年期大额存单。

回溯来看，5年期大额存单的退出并非毫无预兆。今年5月20日，中国银行曾在官网发布相关公告，当时虽有5年期大额存单产品，但标注仅面向特定客户发售。如今，在售产品列表中已无5年期大额存单，仅在转让列表中有少量。长期限存款产品“退潮”现象不仅出现在全国性银行，地方性商业银行及民营银行也逐渐跟进。

调整背后的原因分析

上海金融与发展实验室主任曾刚表示，这是应对当前银行净息差持续下行挑战的必然选择。银行贷款利率持续下行，致使过去几年银行资产端收益率大幅缩水。若不主动砍掉高息长期产品，可能面临严重利差损耗甚至亏损风险，不利于银行长期稳健经营，存在潜在系统性风险。

中国邮储银行研究员娄飞鹏分析，这清晰反映出在息差压力下，银行普遍不愿吸收成本更高的长期负债，正主动通过下调利率或压缩长期限产品供给来优化负债结构。业内人士分析，净息差持续收窄是近些年影响银行盈利能力的重要原因，近阶段多家银行下架高息长期存款产品有利于稳定银行净息差。

对储户和银行的影响

对于普通储户而言，长期限存款产品减少让资产配置陷入两难。上海储户李先生有100万元闲置资金，原计划配置5年期大额存单求稳定收益，如今六大行都没有该产品，定期存款利率又低，不知如何安置资金。《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，今年第三季度倾向于“更多储蓄”的储户占比下降，表明在低利率背景下，部分储户已开始主动调整资产配置策略

从行业发展来看，长期存款产品“退潮”倒逼银行加速转型。娄飞鹏建议银行一方面通过财富管理、托管业务等扩大非利息收入，稳定营业收入和利润；另一方面从资产端、负债端全面发力稳定净息差。曾刚认为这意味着银行未来盈利预期确定性增强，对估值修复提供支撑，具有低成本负债优势的大型银行及高股息率银行股可能更受长线资金青睐。

相关问答

六大行调整中长期存款产品，具体有哪些变化？

五年期大额存单不显示，三年期相关产品利率降至75%。部分中小银行也有动作，如梅州客商银行下架五年期定期存款产品。

为什么银行要集体调整中长期存款产品？

银行贷款利率下行，资产端收益率缩水，为应对净息差持续下行挑战，主动砍掉高息长期产品，优化负债结构。

对普通储户的资产配置有何影响？

让储户资产配置陷入两难，如原本计划配置5年期大额存单的储户，因产品减少和利率降低，不知如何安置资金。

长期存款产品“退潮”对银行行业发展有何作用？

倒逼银行加速转型，银行需扩大非利息收入，从资产端、负债端发力稳定净息差，盈利预期确定性增强。

银行息差压力向负债端产品策略传导会带来什么影响？

不仅关乎银行自身成本控制，还可能为后续贷款利率调整打开空间，引导资金流向资本市场，影响直接融资市场发展。