证监会副主席李明如何看待执法效能提升？-股票话题-财云量化

摘要：

证监会副主席李明称证监会以执法为核心任务，2024年查处多起案件，未来将持续打击欺诈发行等违法行为，提升执法效能，维护投资者权益，推动资本市场健康发展。

执法的核心地位与目标

执法的核心任务

证监会始终将执法作为核心任务。在资本市场中，执法的重要性不言而喻。它是维护资本市场正常运转的关键力量。一个健康稳定的资本市场，需要有严格的执法来保障。就如同一个有序的社会需要健全的法律制度和严格的执法一样。只有通过执法，才能对各类违法违规行为进行约束，从而保障市场的公平、公正、公开原则，为投资者创造一个良好的投资环境。

维护投资者权益目标

保护投资者合法权益是证监会执法工作的重中之重。因为资本市场是企业融资的重要场所，也是众多老百姓投资的重要渠道。我国股市中小投资者占比高达96%，他们风险承受能力薄弱，自力救济能力相对不足。所以在执法过程中，要更多站在保护投资者的角度，在依法行政的前提下，既要做好“技术判断”，更要做好“价值判断”。这是为了让广大投资者在资本市场中有安全感，从而增强他们对资本市场的信心。

执法工作的现状与成果

案件查处情况

2024年证监会办理各类案件739件，作出处罚决定592份，罚没款153亿元，超过上一年两倍。其中查处包括财务造假在内的信息披露违法案件135件，同比增长17%，居各类案件数量之首；处罚操纵市场案42件，案均罚没款约1.2亿元，居各类案件罚没金额之首。并且对恒大地产财务造假案罚款超40亿元，会同财政部对恒大地产案审计机构开出4.41亿元的同类案件“史上最大”罚单。这些数据表明证监会在执法方面积极作为，对各类违法案件绝不姑息。

执法重点领域

证监会聚焦执法重点，不断强化对欺诈发行、财务造假、违规减持、操纵市场等投资者最关切、最痛恨、“最不能忍”的违法行为的打击惩治。这些行为严重影响资本市场的健康发展，损害投资者利益。此次发布的指导性案例中，财务造假案例占比一半，操纵市场占比四分之一。这显示出证监会对这两类违法犯罪行为重点关注，并且在未来还将持续加强对它们的打击力度。

证监会副主席李明如何看待执法效能提升？

提升执法效能的举措与未来方向

完善体制机制

证监会不断完善体制机制来提升执法效能。例如建立健全违法认定裁量标准，这有助于在执法过程中有明确统一的标准，避免执法的随意性。同时不断强化执法质量内控监督，保证执法的公正性和准确性。并且依法尊重保护当事人合法权益，在执法过程中做到客观中立、不偏不倚，避免执法结果畸轻畸重、同事不同罚、显失公平，既保持执法力度，又释放执法温度，持续提升执法透明度，努力做到严而有度、严而有方、严而有效。

未来执法规划

下一步，证监会将深入推进新“国九条”和资本市场“1+N”政策文件落地，强本强基，严监严管。强化监管执法政治担当，不断提升违法违规线索发现能力，这有助于更早地发现潜在的违法违规行为，及时进行处理。同时压降办案周期，提升办案质效，对欺诈发行、财务造假、操纵市场、违规减持等恶性违法重拳出击，从严惩处，持续巩固并不断加强资本市场执法高压态势，继续发挥好与司法部门、金融监管部门等相关各方的治理合力，共同护航资本市场高质量发展。