MACD到底是个啥玩意儿
打开任何一款炒股软件，K线图下面默认挂着的副图指标十有八九是MACD。两根线加一排红绿柱子，看着挺玄乎，其实它就是把价格趋势翻译成了肉眼能看懂的语言。
MACD的全称叫指数平滑异同移动平均线，名字长到让人不想读第二遍。咱把它拆开看：它先算出一条快线（12日均线）和一条慢线（26日均线），这两条线的差值就是DIF线，也就是大家常说的快线。再把DIF线做一次9日均线平滑，得到DEA线，也就是慢线。快线减慢线再乘2，就是那排红绿柱子，学名叫MACD柱。
说白了，MACD干的事就一件：把短期均线和长期均线的距离变化画出来。短期均线跑得快，长期均线跑得慢，两者距离拉大说明趋势在加速，距离缩小说明趋势在刹车。红柱子变长代表上涨动能增强，绿柱子变长代表下跌动能增强。就这么简单。
金叉死叉到底该不该信
市面上讲MACD的文章十篇有八篇在说金叉买入死叉卖出，照着做的人多半亏得找不到北。金叉是快线从下往上穿过慢线，死叉是快线从上往下穿慢线。问题在于，金叉出现在不同位置，含金量天差地别。
零轴上方的金叉和零轴下方的金叉完全是两码事。零轴上方意味着中期趋势偏多，此时的回调金叉往往是上涨途中的加油点，胜率相对高。零轴下方的金叉多数是下跌趋势里的反抽，刚金叉完没两天又死叉下去的情况比比皆是。死叉同理，零轴下方的死叉杀伤力最大，零轴上方的死叉经常只是洗盘。
还有个细节多数人忽略：金叉发生的位置离零轴越远，信号越不可靠。快慢线都趴在零轴附近黏在一起突然金叉，这种信号往往对应着趋势的启动；快线已经冲到高位远离零轴再金叉，多半是强弩之末。
红绿柱子藏着的暗号
比起金叉死叉，MACD柱的变化其实更超前。柱子长短代表快慢线之间的距离，距离的变化速度反映趋势的加速度。价格还在涨，红柱子却一根比一根短，说明上涨的劲头在泄，这时候追进去容易买在短期高点。价格还在跌，绿柱子一根比一根短，说明抛压在减轻，反弹可能不远了。
更实用的看法是柱子面积。一波上涨对应的红柱子总面积如果明显小于前一波上涨的红柱子面积，即使价格创了新高，也说明推动这波新高的力量不如从前。这个逻辑在期货市场尤其好用，因为期货带杠杆，趋势衰竭后的反向波动来得又快又猛。
背离信号才是MACD的杀手锏
价格创了新低，MACD的快线却没创新低，这叫底背离。价格创了新高，MACD快线却没创新高，这叫顶背离。背离的本质是价格和动能之间的裂痕，价格靠惯性冲出去的，但推动价格的力量已经跟不上了。
底背离出现后不要急着抄底，它只说明下跌动能减弱，不代表多头已经接管盘面。稳妥的做法是等底背离之后MACD快线拐头向上甚至出现金叉再动手。顶背离同理，出现后减仓锁定利润，等死叉确认再清仓，比背离一出现就跑要稳妥得多。
背离信号在日线级别上比分钟级别可靠得多。十五分钟图上一天能给你画出三回背离，日线图上一个月可能就一两回。级别越大，背后参与的资金越多，信号被操纵的难度越高。
震荡市里MACD就是个坑
MACD是趋势跟踪指标，它的设计基因决定了它在单边行情里如鱼得水，在横盘震荡里来回打脸。价格上下乱窜，快慢线频繁金叉死叉，红绿柱子一天换一个颜色，按信号操作就是反复止损。
识别震荡市有个笨办法：看快慢线是不是长期贴在零轴附近纠缠。两条线黏在一起超过两周，金叉死叉一个接一个但价格就是不动，这时候MACD的信号全部作废。切换到布林带或者看成交量，等价格放量突破盘整区再回头看MACD。
配合什么用才靠谱
单独用MACD做决策，跟闭着眼睛开车差不多。均线系统能帮你确认趋势方向，MACD只在均线多头排列的前提下找买点，胜率立刻上一个台阶。成交量能帮你过滤假信号，金叉当天如果量能明显放大，说明有资金真金白银在买，比缩量金叉靠谱得多。
期货市场还要多看一层持仓量。价格上涨、MACD金叉、持仓量同步增加，说明新资金进场做多，趋势延续的概率大。价格涨、MACD金叉但持仓量在减少，这波上涨可能是空头平仓推起来的，持续性存疑。
参数该不该改
默认的12、26、9参数是几十年前为一周六个交易日设计的，沿用至今纯粹因为用的人多。想做短线可以把参数调小到6、13、5，信号更灵敏但假信号也更多。做中长线调到24、52、18，信号少但每次出现都值得重视。
参数没有优劣之分，关键是固定下来用熟。今天用默认参数明天改小参数，看到哪个信号顺眼就信哪个，这不是用指标，这是给自己找心理安慰。
MACD是一个帮你看清趋势方向和力度的工具，它不负责告诉你明天涨还是跌。把它当成仪表盘上的一个读数，结合均线看方向、结合成交量看真假、结合位置看风险，盘面判断的准确率自然会提上来。
