RSI不是买卖开关，是情绪温度计
很多人打开行情软件，看到RSI冲到80以上就急着卖，掉到20以下就急着买。结果呢？强势股RSI能在80上方待一个月，弱势股能在20下方趴半个月。账户来回被打脸。
RSI的全称是相对强弱指标，计算方式不复杂。它拿过去一段时间里上涨日的平均涨幅，除以涨跌平均波动的总和，再乘100。说白了，它想回答一个问题：这段时间里，买方和卖方谁更用力。数值从0到100，50是分界线。
重点来了。RSI不是告诉你“该买了”或“该卖了”。它告诉你的是：当前市场情绪有多热或多冷。一个温度计不能决定你穿不穿衣服，它只能告诉你外面多少度。你得结合自己怕冷还是怕热、要去跑步还是坐着，才能决定穿什么。
超买超卖为什么经常失灵
教科书说RSI超过70叫超买，低于30叫超卖。很多人把70和30当成铁律。实际交易中，这两个数字最坑人。
股票期货市场有趋势惯性。一波主升浪里，RSI可以连续十几天在70以上。你每次看到超买就做空，等于在推土机前面捡硬币。2015年创业板牛市，很多股票RSI在80以上运行了二十多个交易日。提前离场的人少赚一大截，反手做空的人直接爆仓。
反过来，熊市里RSI低于30可以持续很久。你看到超卖就抄底，底下还有地下室。期货市场带杠杆，超卖后继续跌10%，你的本金可能就没了。
超买超卖只有在震荡市里才相对有效。判断震荡还是趋势，比看RSI本身重要得多。
背离才是RSI的精华
RSI最值钱的地方不是数值高低，而是它和价格走势的背离。
顶背离长什么样？股价或期货价格创出新高，RSI却没有跟着创新高，反而走低。这说明价格虽然上去了，但上涨的力度在衰减。买方的力气快用完了。
底背离反过来。价格创出新低，RSI的低点比前一个低点高。说明下跌力度在减弱，卖方开始疲惫。
背离的可靠性比超买超卖高一个档次。因为它反映的是动能变化，而不是绝对位置。但背离也会失败。强势趋势里可以连续出现三次顶背离，价格还在涨。所以看到背离别马上动手，等价格结构确认。价格跌破前一个回调低点，顶背离才算有效。价格突破前一个反弹高点，底背离才算成立。
周期不同，RSI的意义完全不同
日线RSI和60分钟RSI经常打架。日线超买，60分钟可能已经超卖。听谁的？
大周期管方向，小周期管入场。日线RSI在50以上，说明中期偏多。60分钟RSI跌到30以下，可能给你一个顺势做多的回调买点。反过来，日线RSI在50以下，60分钟RSI冲到70以上，那是反弹给你做空的机会。
期货交易尤其要注意这一点。杠杆放大了小周期的波动，只看15分钟RSI做单，一天能来回打脸十次。先把日线趋势定下来，再用小周期找具体进场点。
把RSI当过滤器，而不是信号器
单独用RSI做交易，胜率不会超过抛硬币。真正赚钱的人怎么用？
趋势策略里，均线告诉你方向，RSI告诉你什么时候回调到位。价格在上升趋势中回踩均线，同时RSI回到40到50之间，这叫多头回调区。等RSI重新拐头向上，价格突破回调高点，进场做多。止损放在回调低点下方。
震荡策略里，支撑阻力画好箱体。价格碰到箱体下沿，RSI低于30，等RSI回到30以上再买。价格碰到箱体上沿，RSI高于70，等RSI跌破70再卖。关键是等RSI自己确认拐头，别提前动手。
量价配合也很重要。价格创新高，RSI顶背离，同时成交量萎缩，这个顶部信号就比单纯RSI背离可靠得多。价格创新低，RSI底背离，同时成交量放大，说明有资金在承接。
参数不是越优化越好
默认RSI参数是14。有人改成6，灵敏度高了，假信号也多了。有人改成24，信号稳了，但滞后严重。
股票和期货的节奏不一样。股票T+1，日内波动相对小，14到21比较合适。期货连续交易，波动大，短线可以用9到14。做波段用21到30。
别去优化参数到小数点后两位。历史数据拟合得再好，未来也不按历史走。参数差不多就行，关键是逻辑一致。你用什么参数进场，就用什么参数出场。
一个实战框架
日线定多空。RSI在50以上，只找做多机会。RSI在50以下，只找做空机会。
小时线找结构。上升趋势里，等价格回调，RSI回到40到50区间。下降趋势里，等价格反弹，RSI回到50到60区间。
15分钟找扣扳机。上升趋势回调中，15分钟RSI从30以下拐头向上，价格突破最近一个小高点，进场。止损放在回调低点下方。目标看前高。
这套框架不保证每单都赚。它保证的是：你只在顺势方向做单，只在回调到位时进场，止损明确，盈亏比合理。长期执行下来，RSI帮你过滤掉大量逆势的垃圾信号。
RSI的本质是动能刻度。它不预测未来，它描述现在。市场情绪从冷到热，从热到冷，RSI记录这个过程。你读懂这个过程，结合趋势和价格结构，它就能成为交易系统里一块有用的拼图。单独拿出来当圣杯，它什么都不是。
