为什么你总在重复同样的亏损
打开股票账户，很多人都有过这样的体验：刚买入就跌，刚卖出就涨，仿佛市场就盯着自己那几千股。这不是运气问题，是行为模式出了问题。炒股亏钱的人，犯的错高度雷同，几乎可以编成一本错题集。把这些错题搞清楚，比学一百个技术指标都管用。
错误一 追涨杀跌 把股票当彩票买
看见某只股票连续拉涨停，心里痒得不行，生怕错过发财机会，冲进去就是满仓。结果买在最高点，第二天低开直接被套。这种操作的本质是把股票当彩票，用情绪代替判断。
股票上涨的逻辑分两种：一种是有业绩支撑的价值重估，另一种是资金推动的情绪博弈。散户看到的大涨，往往是情绪博弈的尾声。你冲进去接的，是游资和机构派发的筹码。
期货市场同样如此。某品种突然放量拉升，新手觉得趋势来了赶紧追多，老手却在算持仓量和基差。期货有杠杆，追涨杀跌的代价被放大十倍，一个反向波动就能让账户爆仓。
错误二 永远满仓 把子弹一次打光
很多人账户里有点钱就难受，非得全部买成股票才踏实。这种满仓思维背后是贪婪和恐惧的混合体：贪婪是怕少赚，恐惧是怕踏空。
满仓最大的问题是失去主动权。股市跌了，你没有现金补仓；期货出现保证金不足，你只能被动砍仓。仓位管理是交易的第一道防线，股票还好，跌了可以装死，期货满仓遇到极端行情，强平之后连翻身的机会都没有。
一个简单的原则：股票账户永远留两成现金，期货账户保证金占用不超过总资金的三成。留现金不是浪费，是给自己留犯错的空间。
错误三 不设止损 用装死对抗趋势
炒股的人有个通病，亏了就不看账户，美其名曰长期投资。股票跌了百分之二三十，安慰自己说总会涨回来。这种装死策略在牛市管用，在熊市能把人拖垮。
止损不是认输，是承认自己判断可能出错。股票没有杠杆，死扛还有回本可能。期货带杠杆，不设止损等于把命交给市场。一个百分之十的反向波动，十倍杠杆下就是本金归零。
止损线的设定有讲究。短线交易看技术位，跌破支撑就走；中线看基本面，逻辑破坏了才走。最怕的是止损线随股价下跌不断下移，从亏五个点变成亏二十个点，最后干脆不止损了。
错误四 听消息炒股 把传言当研报
亲戚说某只股票有重组消息，同事说某期货品种要逼仓，群里发了个截图说主力在吸筹。这些消息传到散户耳朵里的时候，已经是第十八手信息。
真正有价值的信息不会免费送到你手上。能让你听到的消息，要么是过时的，要么是故意放出来找人接盘的。股票还好，听消息买错了顶多亏钱。期货听消息做反了方向，杠杆会教你做人。
与其听消息，不如看公开数据。股票的财报、股东人数变化、龙虎榜，期货的库存数据、基差走势、持仓报告，这些才是真金白银堆出来的信息。
错误五 频繁交易 给券商打工
有些人一天不交易就手痒，股票今天买明天卖，期货日内来回砍仓。算算手续费和滑点，一年下来给券商贡献的钱比亏损还多。
频繁交易的根源是过度自信，觉得自己能抓住每一个波动。实际操作中，交易频率越高，胜率越低，因为情绪干扰越大。股票T加1还好，期货T加0加上杠杆，频繁交易等于慢性自杀。
减少交易频率的方法很简单：每笔交易前写下来为什么买、目标价多少、止损价多少。写不出来就不下单。这个习惯能过滤掉八成冲动交易。
错误六 死不认错 跟市场较劲
买了一只股票，跌了，觉得是市场错了；做多一个期货品种，跌了，觉得是主力故意砸盘。这种心态是把自我尊严和持仓绑在一起，认错等于打脸。
市场永远是对的，你的持仓盈亏就是市场对你判断的打分。股票跌了可以扛，期货扛单的结果是保证金耗尽被强平。强平之后行情再涨回来，跟你已经没关系了。
交易的本质是概率游戏，没有谁能百分百正确。高手和韭菜的区别不在于谁错得少，在于谁错了之后跑得快。截断亏损，让利润奔跑，这句话说了几十年，能做到的人不到一成。
股票和期货的错误代价不一样
同样一个错误，在股票和期货上的后果完全不同。股票追高被套，大不了当股东等分红。期货追高被套，杠杆会放大亏损，几天就能亏光本金。
股票的错误更多是时间成本，期货的错误直接是金钱成本。做期货的人更需要纪律，因为市场不给你装死的机会。股票投资者转做期货，最容易犯的错就是把股票的死扛习惯带过来，结果一个趋势反转就爆仓。
怎么跳出反复犯错的循环
第一，建立交易日志。每笔交易记录买入理由、卖出理由、盈亏结果。三个月后回头看，你会发现自己反复犯同一类错误。
第二，用规则代替情绪。提前定好什么条件下买、什么条件下卖、仓位多少、止损在哪。规则定好了就执行，别盘中临时改主意。
第三，分清投资和投机。想长期持有的就选基本面扎实的股票，别在意短期波动。想做短线的就严守纪律，别把短线做成长期套牢。期货天然是投机工具，别用投资的借口扛单。
炒股亏钱不可怕，可怕的是亏了钱还不知道为什么亏。上面这几种错误，犯一个两个正常，全犯了就是给市场送钱。把这些坑填上，至少能跑赢七成散户。
