为什么你总在股市里亏钱
很多人进入股市的第一天，脑子里想的都是“今天买明天涨”。这个念头本身就是在给自己挖坑。股价的短期波动是随机的，任何人都不可能持续预测明天的涨跌。那些天天追热点、听消息、看K线图做短线的人，拉长时间看，账户里的钱只会越来越少。
亏钱的根源不是技术不行，而是本金太少、心态太急、规则太乱。你拿着下个月要交房租的钱冲进股市，跌了3%就睡不着觉，涨了5%就急着落袋为安。这种状态下，你不亏谁亏？
做到“不亏”的第一步，是把股市里的钱换成“三年内用不到的钱”。这笔钱亏光了也不影响你吃饭、还贷、养家。只有这种钱，你才能拿得住。拿得住，才有资格谈赚钱。
不亏的核心不是选股是仓位
很多人以为炒股赚钱靠的是找到一只翻倍牛股。真相是，靠一只股票发财的人，往往会在下一只股票上把钱亏回去。
真正让你不亏的，是仓位管理。
假设你有10万块。你拿3万买股票，剩下7万放货币基金或者国债逆回购。股票跌了10%，你的总资金只亏了3%。你心里不慌，甚至还有7万块可以补仓。反过来，你满仓10万买进去，跌10%就是实打实亏1万。亏1万和亏3千，心态完全不一样。
更狠的做法是用期货对冲。你手里有10万股票，同时用1万保证金做空股指期货。股票跌了，期货赚钱，两边抵消。股票涨了，期货亏钱，但股票赚得更多。这种玩法适合资金量稍微大一点的投资者，小散用ETF期权也能达到类似效果。
记住一句话：你控制不了股价，但你能控制自己买多少。
买什么比什么时候买重要一百倍
股价短期是投票机，长期是称重机。你买一家年年赚钱、账上现金多、分红稳定的公司，哪怕买贵了一点，拿上三五年，大概率不会亏。你买一家连年亏损、靠讲故事维持股价的公司，哪怕买在最低点，也可能退市归零。
怎么判断好公司？看三个数就够了。
净资产收益率连续五年大于15%。这说明公司用股东的钱赚钱效率高。
经营现金流净额大于净利润。这说明公司赚到的是真钱，不是一堆应收账款。
负债率低于50%。这说明公司不会因为银行抽贷就突然死掉。
这三个条件筛下来，A股几千家公司里能剩下的不到一百家。你在这不到一百家里挑，亏钱的概率已经比大多数人低了一大半。
期货不是赌博 是对冲工具
一提起期货，很多散户就觉得是赌场，杠杆高、风险大。这个看法只对了一半。期货确实带杠杆，但用对了地方，它是保护股票账户的盾牌。
你持有沪深300ETF，担心未来三个月大盘下跌。你可以卖出等值的沪深300股指期货。大盘跌5%，期货空单赚5%，股票亏5%，两边打平。大盘涨5%，期货亏5%，股票赚5%，你还是打平。你放弃了上涨的收益，但也锁死了下跌的风险。
对于做价值投资的人来说，这种对冲不是必须的。但对于仓位重、杠杆高、或者临近用钱节点的人，期货对冲能让你睡个安稳觉。
商品期货也一样。你持有原油相关的股票，担心油价暴跌，可以卖出原油期货。你持有黄金矿业的股票，担心金价回调，可以卖出黄金期货。这叫“风险对冲”，不叫“投机”。
不亏的终极秘密是活得久
股市里最厉害的人不是一年赚三倍的人，而是十年每年赚15%的人。一年三倍的人，三年后大概率爆仓。十年每年15%，十年就是4倍，二十年就是16倍。复利的力量比任何短线技巧都强大。
怎么活得久？
第一，永远不要加杠杆买股票。融资融券、场外配资、借钱炒股，这些都是加速死亡的捷径。
第二，永远不要满仓一只股票。再好的公司也可能遇到黑天鹅。分散到三到五个行业，每个行业买一到两只龙头。
第三，永远不要因为“跌太多了”就去抄底。下跌趋势中的股票就像落下的刀子，接住了手会流血。等它跌不动了、横盘了、成交量萎缩了，再考虑进场。
第四，每年年底做一次再平衡。股票涨多了就卖一点，买成债券或货币基金。股票跌多了就从债券里挪一点补仓。这个动作自动让你高抛低吸。
普通人的不亏操作清单
如果你不想学太多复杂的东西，就照着下面这几条做。
把资金分成十份。每次买入只动一份。
只买净资产收益率连续五年大于15%的公司。
买入后设置一个止损线，亏10%无条件卖出。
盈利超过20%以后，把止损线提到成本价，确保这笔交易不亏钱。
每年最多交易十二次，也就是一个月一次。交易越频繁，犯错越多。
股指期货或者ETF期权只用来对冲，不用来投机。
每天看盘时间不超过半小时。看得越多，手越痒。
做到这些，你已经在股市里超过了90%的人。不亏，不是靠神准的预测，而是靠一套让你不会犯大错的规则。市场永远在，机会永远有，活得久的人才能笑到最后。
