亏损不是问题 乱调整才是
做股票和期货的人，没有谁没亏过钱。亏钱本身不致命，致命的是亏了之后手忙脚乱地“调整”。我见过太多人，一笔单子亏了5%，本来设好的止损位到了，他不走，心里想的是“我再调一下仓位，摊平成本”。结果仓位越加越重，亏损从5%变成了20%，最后砍在最低点。
这种“调整”跟赌徒输钱后加倍下注没有本质区别。真正需要调整的不是单笔交易，而是你面对亏损时的行为模式。
先分清楚两种亏损
亏损分两种，一种是你交易系统里正常的损耗，另一种是失控造成的灾难。
做期货的人都知道，趋势跟踪系统胜率通常不到40%，意味着十次开仓有六次是亏的。这六次亏损每次亏多少，在你设计系统的时候就该算清楚。一笔单子止损设了总资金的1%，那亏掉这1%就是做生意的成本，跟你开餐厅要付房租一样正常。
另一种亏损是系统外的。你原本做日线级别趋势，看到盘中一个急拉就冲进去了，止损也没设，亏了之后又扛单。这种亏损没有任何统计意义，纯粹是情绪失控的产物。
面对第一种亏损，不需要调整，执行就好。面对第二种亏损，要调整的不是市场，是你自己。
调整仓位比调整心态管用
很多人说交易心态重要，这话对了一半。心态是结果，不是原因。你仓位重了，账户波动一大，心态自然崩。
拿股票来说，100万账户买10万块股票，跌停也就亏1万，你晚上照样睡得着。要是满仓融资干进去，一个跌停本金就少一大截，你不可能淡定。期货更极端，10倍杠杆下，5%的反向波动就是50%的保证金损失。
调整亏损的第一步，是把仓位降到你能坦然接受连续止损的水平。你可以做个测试，假设下一笔交易直接亏掉你预设的止损额度，这个亏损金额会不会让你不舒服。会的话，仓位还是重了。
仓位轻了，亏损带来的情绪冲击就小，你才有空间去理性判断。这不是逃避，是给自己留出操作余地。
止损规则要在开仓前定死
亏损之后最危险的行为就是移动止损。原本设了100个点止损，价格快到的时候，你心里开始找理由：“再给它一点空间”“这个位置有支撑”“基本面没变”。这些都是自欺欺人。
止损位是开仓逻辑的一部分。你做突破，跌破突破点就是逻辑失效。你做回调，跌破支撑就是逻辑失效。逻辑失效了还不走，等于在跟市场讲道理，而市场根本不听你讲道理。
把止损规则写下来，贴在显示器旁边。触发就执行，没有任何商量余地。这不是死板，是保命。
连续亏损时减仓而不是加仓
股票和期货市场有个残酷的现实，当你连续亏损时，往往意味着当前的市场环境不适合你的交易系统。这时候正确的调整是降低仓位，甚至停手观望。
很多人反着来，连续亏了三笔之后，下一笔直接下重手，想把前面的损失一把捞回来。这种行为在期货市场里爆仓最快。期货是保证金交易，亏损会吃掉你的可用资金，重仓一次反向波动就能让你出局。
我自己的规则是，连续三笔止损，仓位直接砍半。连续五笔止损，停手一周。停手期间不做交易，只复盘，把最近二十笔交易的记录翻出来看，是系统问题还是执行问题。系统问题就改参数，执行问题就罚自己少做几笔。
接受亏损是交易成本
开餐厅的人不会因为今天交了房租就觉得自己亏了，因为他知道房租是成本。做交易也一样，止损就是你的房租。
股票市场里，你买入一只股票，设了8%的止损，这8%就是你的最大成本。你能接受就买，不能接受就降低仓位或者换标的。期货市场里，你开一手螺纹钢，止损50个点，这50个点对应的金额就是你的成本。
把亏损当成成本，而不是失败。成本是可以预算的，失败才会让人失控。
亏损后最该做的一件事
亏损之后不要马上找下一笔交易扳本。关掉软件，拿张纸，把三个问题写清楚：这笔交易进场理由是什么，止损设在哪里，实际亏损多少。
如果进场理由成立，止损也执行了，实际亏损在预算内，这是一笔好交易，哪怕它亏了钱。好交易不一定赚钱，坏交易也不一定亏钱。长期看，重复做好的交易，钱自然会来。
如果进场理由牵强，止损没执行，亏损超出预算，这就是坏交易。坏交易做多了，账户归零是迟早的事。
调整亏损的核心不是调整市场，是调整自己跟市场相处的方式。把仓位管好，把止损守死，把连续亏损当成警报而不是机会，你在股票和期货市场里就能活得比别人久。活得久，才有机会等到属于你的那波行情。
