捷邦科技溢价收购赛诺高德，是靠并购拉业绩吗？

捷邦科技收购赛诺高德事件概况

收购事件及股价走势

捷邦科技在12月10日晚披露要收购赛诺高德。而自8月20日披露收购事宜起，其股价从28.5元/股涨至12月10日的86.27元/股，累计涨幅达203%。12月11日，股价低开走低，午盘暂跌4.83%。这一系列股价的波动与收购事件紧密相关。

交易详情

捷邦科技拟以4.08亿元收购赛诺高德51%股权。交易完成后，赛诺高德将成控股子公司。此次交易不构成关联交易和重大资产重组。捷邦科技证券部表示期待通过并表赛诺高德提升核心业务和盈利能力。

赛诺高德的基本情况

公司业务范围

赛诺高德2017年9月4日成立，是高新技术企业。在消费电子领域，业务包括VC均热板等蚀刻加工。在整车制造领域，涉及精密金属装饰件蚀刻加工。在半导体领域，有功率半导体封装材料蚀刻加工。

财务数据及评估价值

2023年、2024年前7月，赛诺高德营业收入分别为2.72亿元、1.19亿元，净利润分别是535.35万元、-1092.63万元。2024年7月31日，资产总额3.74亿元，负债2.01亿元。其评估价值增值率较高。

捷邦科技的现状与收购目的及风险

近年业绩状况

捷邦科技2022年9月上市，是苹果等公司供应商。2023年营业收入6.78亿元，亏损5580.34万元。2024年前三季度营业收入5.94亿元，归母净利润转正为75.65万元，业绩虽有改善但整体不理想。

收购目的

交易有利于横向拓展产业链，赛诺高德与捷邦科技同属消费电子行业，可拓展精密金属业务产品线，还能加快在汽车产业领域的布局。

收购面临的风险

收购可能面临市场竞争、技术更新等多种风险。若赛诺高德项目拓展不及预期、需求下降等会影响业务。交易定价参考评估值，若盈利能力达不到预测，会出现估值不符。合并报表会有商誉，经营未达预期有减值风险。

相关问答

捷邦科技收购赛诺高德的价格是如何确定的？

捷邦科技聘请天源资产评估有限公司，选取收益法的评估结果作为结论。评估基准日08亿元的收购价格。

赛诺高德有哪些主要客户？

赛诺高德已进入汽车供应链体系，直接客户主要有比亚迪、领益智造、信维通信、苏州天脉、宝德华南、泽鸿（广州）电子等汽车整车厂商或消费电子/汽车零部件供应商或其子公司，产品最终应用于比亚迪、广汽、华为问界等汽车终端品牌。

捷邦科技收购资金的来源有哪些？

捷邦科技收购赛诺高德的金额为0448亿元。

赛诺高德的业绩承诺是多少？

王友春等交易方作出业绩承诺，赛诺高德在2025年度、2026年度、2027年度预计实现的净利润累计不低于22860万元，2025年度不低于6000万元，2026年度累计不低于14000万元，2027年度累计不低于22860万元。

捷邦科技近年业绩不理想的表现有哪些？

34万元；2024年以来业绩虽有改善，但整体之前处于不理想状态。

此次收购对捷邦科技在汽车产业布局有何影响？

捷邦科技表示，收购完成后，可加快其在汽车产业领域的业务布局，使公司能更好地涉足汽车相关业务领域。